ABN AMRO investeert 1 miljard in strijd tegen CO2

Financiering verkrijgen is relatief eenvoudig voor winstgevende, gevestigde bedrijven. Maar wat als je het als jonger bedrijf over een andere boeg gooit? Bijvoorbeeld door het ontwikkelen en groeien van een nieuw businessmodel dat bijdraagt aan een betere wereld? Winstgevend zijn dit soort bedrijven vaak niet in de eerste jaren, wat toegang tot reguliere financiering lastig maakt.

Precies voor dit soort ondernemingen bestaat er ‘early stage capital’. Dit is kapitaal dat professionele partijen investeren in jonge groeiende bedrijven. Als onderdeel van het Klimaatplan van ABN AMRO, maakt de bank tot 2030 een miljard euro vrij om via deze investeringen de overgang naar een koolstofvrije energie-economie te versnellen. Het gaat daarbij om veelbelovende en innovatieve bedrijven. Ze beschikken wel al over een bewezen businessmodel en genereren al inkomstenstromen, maar moeten opschalen en lopen bovengemiddeld risico

‘Decarbonisatie’ van de economie

“Wij stimuleren innovatieve technologieën op klimaatgebied”, zegt Maarten Blomme, Hoofd Corporate Investments. “Onder klimaat verstaan we uiteraard decarbonisatie van onze economie. Denk bijvoorbeeld aan opwekking van schone energiesoorten, energieopslag en besparingstechnieken, maar ook sectoren die veel CO2-uitstoot hebben, zoals de bouw, het voedselsysteem en kledingindustrie. De risico’s zijn inderdaad vaak groter bij deze bedrijven, maar ze ontwikkelen wel de technologieën en producten die noodzakelijk zijn om het klimaatprobleem aan te pakken.”

De ‘early stage capital’ investeringen die de afdeling Corporate Investments verzorgt, verlopen via drie wegen: direct equity vanuit ABN AMRO’s Sustainable Impact Fund (dit zijn directe investeringen in een bedrijf), investeren in externe, complementaire equity-fondsen (fondsen die in duurzame nichemarkten opereren) en hybride leningen. De laatste categorie betreft achtergestelde leningen die karakteristieken van zowel schuld als aandelen hebben. Op dit moment heeft ABN AMRO ruim 500 miljoen euro geïnvesteerd, verdeeld over deze drie onderdelen en dat zal groeien naar 1 miljard euro. De tak van de hybride leningen is een nieuw initiatief en is nog klein, maar moet de komende jaren groeien.

Bio-based kunststoffen

Voordat ABN AMRO instapt, doet de bank uitgebreid onderzoek met behulp van interne en externe specialisten. De oprichter(s) en het management team zijn daarin cruciaal, volgens Maarten. “De oprichters hebben de ideeën, wij moeten geloven dat ze het gaan realiseren. Daarnaast moet de technologie en producten die ze op de markt brengen een meetbare impact hebben.”

Eén van de bedrijven waarin ABN AMRO investeert via een hybride lening, is Avantium, ontwikkelaar van bio-based kunststoffen en chemicaliën. Een consortium van kredietverstrekkers verstrekt samen in totaal 90 miljoen euro. ABN AMRO draagt 15 miljoen euro bij. Avantium steekt het geld in de bouw van ’s werelds eerste fabriek voor furaandicarbonzuur, de belangrijkste bouwsteen voor de 100 procent plantaardige, recycleerbare kunststof PEF. Dit is een duurzaam alternatief voor PET-plastic dat wordt gemaakt op basis van fossiele grondstoffen en daarmee een reductie van CO2 uitstoot bewerkstelligt.

Een ander voorbeeld is de investering van het Sustainable Impact Fund in batterijleverancier Colibri Energy. Zij leveren lithium-ion batterijen voor logistieke voertuigen op luchthavens en in de industrie, waarmee deze bedrijven hun CO2-uitstoot kunnen verminderen.

Ontdekken en innoveren

Het aanjagen van de decarbonisatie van de economie gaat niet alleen via geld. ABN AMRO deelt ook zijn kennis en netwerk. “Een transitie betekent dat je naar nieuw, nog onbekend terrein gaat”, aldus Maarten. “Dat betekent ontdekken en innoveren. Daarvoor is kennis en expertise noodzakelijk en als bank nemen we daarin onze verantwoordelijkheid. Zo hebben we onze eigen sectorspecialisten en het Sustainability Centre of Excellence, waar we kennis over duurzaamheid bundelen. Ook werken we samen met het Impact Instituteom de impact van de investeringen te bepalen en meetbaar te maken. Die expertise delen we proactief met bedrijven.”

Dat de investeringen moeten renderen, staat voor Maarten buiten kijf. “We zijn op zoek naar impact voor onze planeet en maatschappij, en willen ook financieel rendabel zijn. Die twee zaken gaan hand in hand. Ik geloof dat bedrijven die echt impact maken juist de beste investeringen zijn.”